近日，為加強對金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱資產(chǎn)公司）的資本監(jiān)管，彌補制度短板，提升監(jiān)管效能，引導(dǎo)資產(chǎn)公司進一步聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，服務(wù)實體經(jīng)濟和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，規(guī)范多元化經(jīng)營，銀監(jiān)會發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》），《資本辦法》將于2018年1月1日起正式實施。

2011年，為適應(yīng)股改轉(zhuǎn)型后資產(chǎn)公司的監(jiān)管，銀監(jiān)會制定并發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕20號，以下簡稱《并表指引》），首次提出對資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管要求。2014年，銀監(jiān)會聯(lián)合財政部、人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會制定并發(fā)布了《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕41號，以下簡稱《監(jiān)管辦法》），其中進一步完善了資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管規(guī)則和要求。

整體上來看，銀監(jiān)會已基本搭建了對資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管框架，探索形成了適用于資產(chǎn)公司的資本計量和監(jiān)管規(guī)則體系。但已有的監(jiān)管規(guī)定較為分散，系統(tǒng)性不夠，有必要制定專門針對資產(chǎn)公司的資本管理辦法。銀監(jiān)會充分借鑒了國內(nèi)外資本監(jiān)管方面的先進經(jīng)驗和良好做法，在《并表指引》和《監(jiān)管辦法》等法規(guī)制度基礎(chǔ)上，研究制定了《資本辦法》。

《資本辦法》主要內(nèi)容包括總則、集團母公司資本監(jiān)管要求、集團資本監(jiān)管要求、監(jiān)督檢查、信息披露和附則等六個章節(jié)，共八十四條。重點強調(diào)以下五個方面：一是結(jié)合資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營特點，設(shè)定適當(dāng)?shù)馁Y本充足性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確第二支柱監(jiān)管要求和信息披露監(jiān)管要求，強化監(jiān)管部門的監(jiān)督管理和市場約束作用。二是通過設(shè)定差異化的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，引導(dǎo)資產(chǎn)公司按照“相對集中，突出主業(yè)”的原則，聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)。三是對資產(chǎn)公司集團內(nèi)未受監(jiān)管但具有投融資功能、杠桿率較高的非金融類子公司提出審慎監(jiān)管要求，確保資本監(jiān)管全覆蓋。四是將杠桿率監(jiān)管指標(biāo)及要求納入《資本辦法》，形成統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架。調(diào)整完善集團財務(wù)杠桿率計算方法，防控集團表外管理資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險。五是要求集團母公司及相關(guān)子公司將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險納入資本計量范圍，并結(jié)合資產(chǎn)公司實際選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險計量方法。

《資本辦法》的出臺有助于完善資產(chǎn)公司并表監(jiān)管和資本監(jiān)管規(guī)制體系，有效落實《監(jiān)管辦法》的相關(guān)要求，提高監(jiān)管的針對性和有效性；有助于資產(chǎn)公司提高資本使用效率，進一步發(fā)揮不良資產(chǎn)主業(yè)優(yōu)勢，防范多元化經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

附件：

中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）的通知

                                     銀監(jiān)發(fā)[2017]56號

各金融資產(chǎn)管理公司：

現(xiàn)將金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

2017年12月26日

金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條  為加強金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱資產(chǎn)公司）資本監(jiān)管，維護資產(chǎn)公司穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《金融資產(chǎn)管理公司條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條  本辦法適用于資產(chǎn)公司及其附屬機構(gòu)組成的集團。

本辦法所稱集團母公司是指資產(chǎn)公司總部及分支機構(gòu)。

本辦法所稱附屬機構(gòu)是指由集團母公司直接或間接持股的、按照本辦法第三章第一節(jié)規(guī)定應(yīng)當(dāng)納入集團資本監(jiān)管范圍的機構(gòu)，包括附屬法人機構(gòu)以及特殊目的實體等附屬經(jīng)濟組織。

第三條  集團及集團母公司應(yīng)當(dāng)確保持有的資本能夠抵御所面臨的風(fēng)險，包括集團風(fēng)險、個體風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。

第四條  集團及集團母公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足本辦法規(guī)定的資本充足性監(jiān)管要求和監(jiān)管指標(biāo)。

第五條  本辦法所稱資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

一級資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

核心一級資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的核心一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

第六條  本辦法所稱集團超額資本，是指集團持有的符合本辦法規(guī)定的合格資本凈額超出本辦法規(guī)定的集團最低資本要求之上的部分。

第七條  本辦法所稱資本凈額，是指從集團母公司及附屬機構(gòu)持有的符合本辦法規(guī)定的各級資本中對應(yīng)扣除扣減項（調(diào)整項）后的資本余額。

第八條  除上述集團超額資本和資本充足率監(jiān)管要求外，集團及集團母公司還應(yīng)當(dāng)滿足杠桿率監(jiān)管要求。

本辦法所稱杠桿率，是指集團母公司持有的、符合本辦法規(guī)定的一級資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。

集團財務(wù)杠桿率，是指集團合并凈資產(chǎn)與符合本辦法規(guī)定的、經(jīng)調(diào)整后的合并表內(nèi)外資產(chǎn)的比率。

第九條  集團及集團母公司資本充足性相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計算應(yīng)當(dāng)建立在充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。

第十條  集團母公司應(yīng)當(dāng)參照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，建立全面風(fēng)險管理架構(gòu)和內(nèi)部資本充足性管理及評估程序。

第十一條  集團母公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法披露資本充足性信息。

第十二條  國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依照本辦法對集團及集團母公司資本充足性、杠桿率、資本管理等情況進行日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，可以視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第十三條  國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的領(lǐng)導(dǎo)下，加強與財政部、人民銀行、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)等主管部門和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作，最大限度地消除監(jiān)管空白和減少監(jiān)管套利。