近日，為加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)資產(chǎn)公司）的資本監(jiān)管，彌補(bǔ)制度短板，提升監(jiān)管效能，引導(dǎo)資產(chǎn)公司進(jìn)一步聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，規(guī)范多元化經(jīng)營(yíng)，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》），《資本辦法》將于2018年1月1日起正式實(shí)施。

2011年，為適應(yīng)股改轉(zhuǎn)型后資產(chǎn)公司的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《并表指引》），首次提出對(duì)資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管要求。2014年，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布了《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕41號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監(jiān)管辦法》），其中進(jìn)一步完善了資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管規(guī)則和要求。

整體上來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)已基本搭建了對(duì)資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管框架，探索形成了適用于資產(chǎn)公司的資本計(jì)量和監(jiān)管規(guī)則體系。但已有的監(jiān)管規(guī)定較為分散，系統(tǒng)性不夠，有必要制定專(zhuān)門(mén)針對(duì)資產(chǎn)公司的資本管理辦法。銀監(jiān)會(huì)充分借鑒了國(guó)內(nèi)外資本監(jiān)管方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和良好做法，在《并表指引》和《監(jiān)管辦法》等法規(guī)制度基礎(chǔ)上，研究制定了《資本辦法》。

《資本辦法》主要內(nèi)容包括總則、集團(tuán)母公司資本監(jiān)管要求、集團(tuán)資本監(jiān)管要求、監(jiān)督檢查、信息披露和附則等六個(gè)章節(jié)，共八十四條。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)以下五個(gè)方面：一是結(jié)合資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，設(shè)定適當(dāng)?shù)馁Y本充足性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確第二支柱監(jiān)管要求和信息披露監(jiān)管要求，強(qiáng)化監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督管理和市場(chǎng)約束作用。二是通過(guò)設(shè)定差異化的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，引導(dǎo)資產(chǎn)公司按照“相對(duì)集中，突出主業(yè)”的原則，聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)。三是對(duì)資產(chǎn)公司集團(tuán)內(nèi)未受監(jiān)管但具有投融資功能、杠桿率較高的非金融類(lèi)子公司提出審慎監(jiān)管要求，確保資本監(jiān)管全覆蓋。四是將杠桿率監(jiān)管指標(biāo)及要求納入《資本辦法》，形成統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架。調(diào)整完善集團(tuán)財(cái)務(wù)杠桿率計(jì)算方法，防控集團(tuán)表外管理資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。五是要求集團(tuán)母公司及相關(guān)子公司將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本計(jì)量范圍，并結(jié)合資產(chǎn)公司實(shí)際選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

《資本辦法》的出臺(tái)有助于完善資產(chǎn)公司并表監(jiān)管和資本監(jiān)管規(guī)制體系，有效落實(shí)《監(jiān)管辦法》的相關(guān)要求，提高監(jiān)管的針對(duì)性和有效性；有助于資產(chǎn)公司提高資本使用效率，進(jìn)一步發(fā)揮不良資產(chǎn)主業(yè)優(yōu)勢(shì)，防范多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

附件：

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）的通知

                                     銀監(jiān)發(fā)[2017]56號(hào)

各金融資產(chǎn)管理公司：

現(xiàn)將金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

2017年12月26日

金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條  為加強(qiáng)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)資產(chǎn)公司）資本監(jiān)管，維護(hù)資產(chǎn)公司穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《金融資產(chǎn)管理公司條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條  本辦法適用于資產(chǎn)公司及其附屬機(jī)構(gòu)組成的集團(tuán)。

本辦法所稱(chēng)集團(tuán)母公司是指資產(chǎn)公司總部及分支機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱(chēng)附屬機(jī)構(gòu)是指由集團(tuán)母公司直接或間接持股的、按照本辦法第三章第一節(jié)規(guī)定應(yīng)當(dāng)納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍的機(jī)構(gòu)，包括附屬法人機(jī)構(gòu)以及特殊目的實(shí)體等附屬經(jīng)濟(jì)組織。

第三條  集團(tuán)及集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)確保持有的資本能夠抵御所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第四條  集團(tuán)及集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足本辦法規(guī)定的資本充足性監(jiān)管要求和監(jiān)管指標(biāo)。

第五條  本辦法所稱(chēng)資本充足率，是指集團(tuán)母公司持有的符合本辦法規(guī)定的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

一級(jí)資本充足率，是指集團(tuán)母公司持有的符合本辦法規(guī)定的一級(jí)資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

核心一級(jí)資本充足率，是指集團(tuán)母公司持有的符合本辦法規(guī)定的核心一級(jí)資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

第六條  本辦法所稱(chēng)集團(tuán)超額資本，是指集團(tuán)持有的符合本辦法規(guī)定的合格資本凈額超出本辦法規(guī)定的集團(tuán)最低資本要求之上的部分。

第七條  本辦法所稱(chēng)資本凈額，是指從集團(tuán)母公司及附屬機(jī)構(gòu)持有的符合本辦法規(guī)定的各級(jí)資本中對(duì)應(yīng)扣除扣減項(xiàng)（調(diào)整項(xiàng)）后的資本余額。

第八條  除上述集團(tuán)超額資本和資本充足率監(jiān)管要求外，集團(tuán)及集團(tuán)母公司還應(yīng)當(dāng)滿足杠桿率監(jiān)管要求。

本辦法所稱(chēng)杠桿率，是指集團(tuán)母公司持有的、符合本辦法規(guī)定的一級(jí)資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。

集團(tuán)財(cái)務(wù)杠桿率，是指集團(tuán)合并凈資產(chǎn)與符合本辦法規(guī)定的、經(jīng)調(diào)整后的合并表內(nèi)外資產(chǎn)的比率。

第九條  集團(tuán)及集團(tuán)母公司資本充足性相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)當(dāng)建立在充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。

第十條  集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)參照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和內(nèi)部資本充足性管理及評(píng)估程序。

第十一條  集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法披露資本充足性信息。

第十二條  國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本辦法對(duì)集團(tuán)及集團(tuán)母公司資本充足性、杠桿率、資本管理等情況進(jìn)行日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第十三條  國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，加強(qiáng)與財(cái)政部、人民銀行、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等主管部門(mén)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作，最大限度地消除監(jiān)管空白和減少監(jiān)管套利。