近日，為加強對金融資產管理公司（以下簡稱資產公司）的資本監(jiān)管，彌補制度短板，提升監(jiān)管效能，引導資產公司進一步聚焦不良資產主業(yè)，服務實體經濟和供給側結構性改革，規(guī)范多元化經營，銀監(jiān)會發(fā)布《金融資產管理公司資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》），《資本辦法》將于2018年1月1日起正式實施。

2011年，為適應股改轉型后資產公司的監(jiān)管，銀監(jiān)會制定并發(fā)布《金融資產管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕20號，以下簡稱《并表指引》），首次提出對資產公司的資本監(jiān)管要求。2014年，銀監(jiān)會聯合財政部、人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會制定并發(fā)布了《金融資產管理公司監(jiān)管辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕41號，以下簡稱《監(jiān)管辦法》），其中進一步完善了資產公司的資本監(jiān)管規(guī)則和要求。

整體上來看，銀監(jiān)會已基本搭建了對資產公司的資本監(jiān)管框架，探索形成了適用于資產公司的資本計量和監(jiān)管規(guī)則體系。但已有的監(jiān)管規(guī)定較為分散，系統(tǒng)性不夠，有必要制定專門針對資產公司的資本管理辦法。銀監(jiān)會充分借鑒了國內外資本監(jiān)管方面的先進經驗和良好做法，在《并表指引》和《監(jiān)管辦法》等法規(guī)制度基礎上，研究制定了《資本辦法》。

《資本辦法》主要內容包括總則、集團母公司資本監(jiān)管要求、集團資本監(jiān)管要求、監(jiān)督檢查、信息披露和附則等六個章節(jié)，共八十四條。重點強調以下五個方面：一是結合資產公司業(yè)務經營特點，設定適當的資本充足性監(jiān)管標準，明確第二支柱監(jiān)管要求和信息披露監(jiān)管要求，強化監(jiān)管部門的監(jiān)督管理和市場約束作用。二是通過設定差異化的資產風險權重，引導資產公司按照“相對集中，突出主業(yè)”的原則，聚焦不良資產主業(yè)。三是對資產公司集團內未受監(jiān)管但具有投融資功能、杠桿率較高的非金融類子公司提出審慎監(jiān)管要求，確保資本監(jiān)管全覆蓋。四是將杠桿率監(jiān)管指標及要求納入《資本辦法》，形成統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架。調整完善集團財務杠桿率計算方法，防控集團表外管理資產相關風險。五是要求集團母公司及相關子公司將信用風險、市場風險和操作風險納入資本計量范圍，并結合資產公司實際選擇適當的風險計量方法。

《資本辦法》的出臺有助于完善資產公司并表監(jiān)管和資本監(jiān)管規(guī)制體系，有效落實《監(jiān)管辦法》的相關要求，提高監(jiān)管的針對性和有效性；有助于資產公司提高資本使用效率，進一步發(fā)揮不良資產主業(yè)優(yōu)勢，防范多元化經營風險，實現穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

附件：

中國銀監(jiān)會關于印發(fā)金融資產管理公司資本管理辦法（試行）的通知

                                     銀監(jiān)發(fā)[2017]56號

各金融資產管理公司：

現將金融資產管理公司資本管理辦法（試行）印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

2017年12月26日

金融資產管理公司資本管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條  為加強金融資產管理公司（以下簡稱資產公司）資本監(jiān)管，維護資產公司穩(wěn)健運行，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《金融資產管理公司條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條  本辦法適用于資產公司及其附屬機構組成的集團。

本辦法所稱集團母公司是指資產公司總部及分支機構。

本辦法所稱附屬機構是指由集團母公司直接或間接持股的、按照本辦法第三章第一節(jié)規(guī)定應當納入集團資本監(jiān)管范圍的機構，包括附屬法人機構以及特殊目的實體等附屬經濟組織。

第三條  集團及集團母公司應當確保持有的資本能夠抵御所面臨的風險，包括集團風險、個體風險和系統(tǒng)性風險。

第四條  集團及集團母公司應當持續(xù)滿足本辦法規(guī)定的資本充足性監(jiān)管要求和監(jiān)管指標。

第五條  本辦法所稱資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的資本與風險加權資產之間的比率。

一級資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的一級資本與風險加權資產之間的比率。

核心一級資本充足率，是指集團母公司持有的符合本辦法規(guī)定的核心一級資本與風險加權資產之間的比率。

第六條  本辦法所稱集團超額資本，是指集團持有的符合本辦法規(guī)定的合格資本凈額超出本辦法規(guī)定的集團最低資本要求之上的部分。

第七條  本辦法所稱資本凈額，是指從集團母公司及附屬機構持有的符合本辦法規(guī)定的各級資本中對應扣除扣減項（調整項）后的資本余額。

第八條  除上述集團超額資本和資本充足率監(jiān)管要求外，集團及集團母公司還應當滿足杠桿率監(jiān)管要求。

本辦法所稱杠桿率，是指集團母公司持有的、符合本辦法規(guī)定的一級資本凈額與調整后的表內外資產余額的比率。

集團財務杠桿率，是指集團合并凈資產與符合本辦法規(guī)定的、經調整后的合并表內外資產的比率。

第九條  集團及集團母公司資本充足性相關監(jiān)管指標的計算應當建立在充分計提資產減值準備的基礎之上。

第十條  集團母公司應當參照國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構關于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的相關規(guī)定，建立全面風險管理架構和內部資本充足性管理及評估程序。

第十一條  集團母公司應當按照本辦法披露資本充足性信息。

第十二條  國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依照本辦法對集團及集團母公司資本充足性、杠桿率、資本管理等情況進行日常監(jiān)管和現場檢查，可以視情況采取相應的監(jiān)管措施。

第十三條  國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構在國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的領導下，加強與財政部、人民銀行、國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院保險監(jiān)督管理機構等主管部門和監(jiān)管機構的監(jiān)管協調和監(jiān)管合作，最大限度地消除監(jiān)管空白和減少監(jiān)管套利。