四、營(yíng)造良好環(huán)境

（一）規(guī)范政府行為。

在市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股過(guò)程中，政府的職責(zé)是制定規(guī)則，完善政策，依法監(jiān)督，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，做好職工合法權(quán)益保護(hù)等社會(huì)保障兜底工作，確保債轉(zhuǎn)股在市場(chǎng)化、法治化軌道上平穩(wěn)有序推進(jìn)。

各級(jí)人民政府及其部門不干預(yù)債轉(zhuǎn)股市場(chǎng)主體具體事務(wù)，不得確定具體轉(zhuǎn)股企業(yè)，不得強(qiáng)行要求銀行開(kāi)展債轉(zhuǎn)股，不得指定轉(zhuǎn)股債權(quán)，不得干預(yù)債轉(zhuǎn)股定價(jià)和條件設(shè)定，不得妨礙轉(zhuǎn)股股東行使股東權(quán)利，不得干預(yù)債轉(zhuǎn)股企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，各級(jí)人民政府要切實(shí)履行好國(guó)有企業(yè)出資人職責(zé)，在國(guó)有企業(yè)債轉(zhuǎn)股決策中依照法律法規(guī)和公司章程行使國(guó)有股東權(quán)利。

（二）推動(dòng)企業(yè)改革。

要把建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度作為開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的前提條件。通過(guò)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股推動(dòng)企業(yè)改組改制，形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運(yùn)行高效靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。

債轉(zhuǎn)股企業(yè)要健全公司治理結(jié)構(gòu)，合理安排董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層，建立權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。

（三）落實(shí)和完善相關(guān)政策。

支持債轉(zhuǎn)股企業(yè)所處行業(yè)加快重組與整合，加大對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)剝離社會(huì)負(fù)擔(dān)和輔業(yè)資產(chǎn)的支持力度，穩(wěn)妥做好分流安置富余人員工作，為債轉(zhuǎn)股企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更為有利的產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)環(huán)境。

符合條件的債轉(zhuǎn)股企業(yè)可按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)需要，采取適當(dāng)財(cái)政支持方式激勵(lì)引導(dǎo)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。

（四）強(qiáng)化約束機(jī)制。

加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股相關(guān)主體的信用約束，建立債轉(zhuǎn)股相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員的信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。構(gòu)建市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股參與各方失信行為聯(lián)合懲戒機(jī)制，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)格追究違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。

強(qiáng)化對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿約束，在債轉(zhuǎn)股協(xié)議中，相關(guān)主體應(yīng)對(duì)企業(yè)未來(lái)債務(wù)融資行為進(jìn)行規(guī)范，共同制定合理的債務(wù)安排和融資規(guī)劃，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率作出明確約定，防止企業(yè)杠桿率再次超出合理水平。

規(guī)范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和股東資產(chǎn)處置行為，嚴(yán)格禁止債轉(zhuǎn)股企業(yè)任何股東特別是大股東掏空企業(yè)資產(chǎn)、隨意占用和挪用企業(yè)財(cái)產(chǎn)等侵害其他股東權(quán)益的行為。防范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)可能存在的損害中小股東利益的不正當(dāng)利益輸送行為。

建立投資者適當(dāng)性管理制度，對(duì)投資者參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股設(shè)定適當(dāng)資格與條件，鼓勵(lì)具有豐富企業(yè)管理和重組經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)投資者參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。完善個(gè)人投資者適當(dāng)性管理制度，依法建立合格個(gè)人投資者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的信用承諾制度，防止不合格個(gè)人投資者參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股投資和超出能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)和改進(jìn)服務(wù)與監(jiān)督。

各部門和單位要健全工作機(jī)制，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，做好服務(wù)與監(jiān)督工作。要按照分工抓緊完善相關(guān)政策，制定配套措施。要加強(qiáng)監(jiān)督指導(dǎo)，及時(shí)研究新情況，解決市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施中出現(xiàn)的新問(wèn)題。加強(qiáng)政策宣傳，做好解讀、引導(dǎo)工作。

各地人民政府要營(yíng)造良好的區(qū)域金融環(huán)境，支持債權(quán)人、實(shí)施機(jī)構(gòu)、企業(yè)自主協(xié)商，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，做好相關(guān)工作。

國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門和單位要指導(dǎo)銀行、實(shí)施機(jī)構(gòu)和企業(yè)試點(diǎn)先行，有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，防止一哄而起；加強(qiáng)全過(guò)程監(jiān)督檢查，及時(shí)歸集、整理市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股相關(guān)信息并進(jìn)行分析研究，適時(shí)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股政策效果評(píng)估，重大問(wèn)題及時(shí)向國(guó)務(wù)院報(bào)告。