各有關(guān)單位：

為推動(dòng)中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)健康規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（國發(fā)〔2013〕38號(hào)）以及《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)條例》（上海市人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)公告第14號(hào)），自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管委會(huì)會(huì)同上海市商務(wù)委、上海市金融辦共同制定了《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易管理規(guī)則（試行）》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

特此通知。

中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管委會(huì) 

上海市商務(wù)委員會(huì) 

上海市金融服務(wù)辦公室 

2014年11月17日 

中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)

大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易

管理規(guī)則（試行）

第一章  總    則

第一條  依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)及《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（國發(fā)〔2013〕38號(hào)）、《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)條例》（上海市人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)公告第14號(hào)）等，制定本規(guī)則。

第二條  按照“總量控制、審慎審批、合理布局”的原則，以制度創(chuàng)新為核心，探索規(guī)范自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易規(guī)則和事中事后監(jiān)管模式創(chuàng)新，合理控制和處置風(fēng)險(xiǎn)。

第三條  自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者制定各項(xiàng)交易規(guī)則和專項(xiàng)管理辦法，交易相關(guān)主體從事大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易活動(dòng)，均適用本規(guī)則。

第二章  交易市場(chǎng)與交易業(yè)務(wù)

第四條  市場(chǎng)發(fā)起人應(yīng)在所從事的大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域處于優(yōu)勢(shì)地位；市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者注冊(cè)資本和投資規(guī)模應(yīng)與交易商品所處行業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模相適應(yīng)；營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、相關(guān)設(shè)施及服務(wù)可滿足大宗商品現(xiàn)貨交易活動(dòng)和市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要；市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法及風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。

第五條  市場(chǎng)的交易品種由市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要推出。在市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行現(xiàn)貨交易的商品為跨境特征突出、進(jìn)出口依存度高的大宗商品。

第六條  市場(chǎng)的交易對(duì)象可為：

（一）大宗保稅實(shí)物商品；

（二）以大宗保稅實(shí)物商品為標(biāo)的物的倉單；

（三）以大宗保稅實(shí)物商品為標(biāo)的物的可轉(zhuǎn)讓提單等提貨憑證；

（四）國家及本市人民政府依法規(guī)定的其他交易對(duì)象。

第七條  市場(chǎng)采用的交易方式可為：

（一）協(xié)議交易；

（二）單向競(jìng)價(jià)交易；

（三）國家及本市人民政府依法規(guī)定的其他交易方式。

第八條  市場(chǎng)的交易價(jià)格應(yīng)為不含進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的“凈價(jià)”。市場(chǎng)的所有交易應(yīng)采用人民幣報(bào)價(jià)、人民幣結(jié)算，計(jì)價(jià)單位為元。美元或其他可兌換貨幣可用于交納現(xiàn)貨交易的履約擔(dān)保。

第九條  在市場(chǎng)進(jìn)行交易的交易商可選擇以全額付款或交納履約擔(dān)保的形式訂立交易合同。

第十條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者及其工作人員不得以任何方式參與市場(chǎng)交易。

第十一條  除本章前述要求外，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還應(yīng)就交易商品名稱、商品代碼、計(jì)量單位、品牌和規(guī)格、交易時(shí)間、掛牌方式、最短連續(xù)交易間隔、交易履約擔(dān)保及交納時(shí)間、成交規(guī)則、成交簽約流程、交易手續(xù)費(fèi)等作出規(guī)定。

第三章  交易資金管理

第十二條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)指定第三方資金清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)市場(chǎng)現(xiàn)貨交易的統(tǒng)一清算、資金管理和清算風(fēng)險(xiǎn)控制。市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者可選擇專業(yè)清算機(jī)構(gòu)或主辦銀行作為第三方資金清算機(jī)構(gòu)。清算模式可選擇凈額軋差或全額兌付。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)會(huì)同第三方資金清算機(jī)構(gòu)制定具體的清算細(xì)則并簽訂協(xié)議，明確相關(guān)業(yè)務(wù)流程及各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

第十三條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者選擇專業(yè)清算機(jī)構(gòu)作為第三方資金清算機(jī)構(gòu)的，專業(yè)清算機(jī)構(gòu)應(yīng)通過其清算會(huì)員管理交易商的交易資金，完成資金結(jié)算。專業(yè)清算機(jī)構(gòu)應(yīng)制定清算規(guī)則與業(yè)務(wù)指南，并與其清算會(huì)員簽訂協(xié)議，明確相關(guān)業(yè)務(wù)流程及雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

第十四條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者選擇主辦銀行作為第三方資金清算機(jī)構(gòu)的，應(yīng)委托第三方資金存管銀行負(fù)責(zé)交易商交易資金的存管及協(xié)助主辦銀行對(duì)交易商資金進(jìn)行劃撥。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)會(huì)同第三方資金存管銀行制定具體的資金存管規(guī)則并簽訂書面協(xié)議，明確相關(guān)業(yè)務(wù)流程及雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

第十五條  除本章前述要求外，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還應(yīng)會(huì)同第三方資金清算機(jī)構(gòu)及第三方資金存管銀行就資金賬戶開立、資金清結(jié)算流程、相關(guān)費(fèi)用的收取等作出規(guī)定。

第四章  商品交收管理

第十六條  市場(chǎng)實(shí)行每日交收制度。買方交易商在辦妥全部現(xiàn)貨交易手續(xù)、完成商品所有權(quán)單據(jù)轉(zhuǎn)移后，方可賣出交收商品。

第十七條  除本章前述要求外，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還應(yīng)就交收流程、物流服務(wù)、品質(zhì)檢驗(yàn)、交收違約及索賠等與交收有關(guān)的事項(xiàng)作出規(guī)定。市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還可根據(jù)交收商品的具體特性，在各商品交收細(xì)則中對(duì)交易交收時(shí)間段、最小交收單位、溢短量、質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)等事項(xiàng)作出規(guī)定。

第五章  指定交收倉庫及倉單管理

第十八條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)指定交收倉庫的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于：

（一）屬于經(jīng)海關(guān)核準(zhǔn)登記的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的保稅倉庫或其他符合海關(guān)監(jiān)管要求的保稅倉庫；

（二）符合第三方倉單公示機(jī)構(gòu)對(duì)信息對(duì)接、抽查抽驗(yàn)的要求。

第十九條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)與指定交收倉庫簽訂合作協(xié)議，明確相關(guān)業(yè)務(wù)流程及雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交收倉庫應(yīng)對(duì)交易相關(guān)主體及第三方倉單公示機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)有疑議的倉單進(jìn)行查核，并及時(shí)反饋查核結(jié)果。

第二十條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)在第三方倉單公示機(jī)構(gòu)登記倉單，并委托其對(duì)倉單、可轉(zhuǎn)讓提單等提貨憑證的信息變更、轉(zhuǎn)讓過戶及注銷、以及倉單所對(duì)應(yīng)商品的質(zhì)檢等情況進(jìn)行公示。第三方倉單公示機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全信息比對(duì)系統(tǒng)，將“商品、交易、資金”信息逐筆實(shí)時(shí)比對(duì)，并與海關(guān)信息定期總量比對(duì)，實(shí)現(xiàn)商品、交易、資金信息一致，協(xié)助指定交收倉庫確保倉單的真實(shí)性、唯一性以及商品的交收安全。

第二十一條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者、指定交收倉庫、第三方資金清算機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)時(shí)向第三方倉單公示機(jī)構(gòu)推送交易相關(guān)數(shù)據(jù)，協(xié)助信息比對(duì)。第三方倉單公示機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)信息比對(duì)結(jié)果，協(xié)助市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)其指定交收倉庫的安全存管狀態(tài)實(shí)行分類分級(jí)管理。

第三方倉單公示機(jī)構(gòu)應(yīng)會(huì)同市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者、指定交收倉庫制定具體的倉單公示規(guī)則并簽訂合作協(xié)議，明確相關(guān)業(yè)務(wù)流程及各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

第二十二條  第三方倉單公示機(jī)構(gòu)應(yīng)按照不同類型的公示對(duì)象對(duì)倉單信息實(shí)行分級(jí)公示。分級(jí)公示行為不得違反法律法規(guī)規(guī)定，不得泄露國家秘密或他人的商業(yè)秘密。

第三方倉單公示機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)本規(guī)則制定倉單公示管理辦法，明確確保市場(chǎng)有效運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)防控的各項(xiàng)必要內(nèi)容。

第二十三條  除本章前述要求外，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還應(yīng)根據(jù)指定交收倉庫、第三方倉單公示機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式,就指定交收倉庫認(rèn)定流程、商品出入庫流程、倉單注冊(cè)、轉(zhuǎn)讓、注銷及公示流程、日常監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、倉庫重大事項(xiàng)報(bào)告、倉庫退出管理及其他有關(guān)事項(xiàng)作出規(guī)定。

第六章  交易商管理

第二十四條  經(jīng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)可的、符合如下條件的境內(nèi)外企業(yè)法人可以成為市場(chǎng)的交易商：

（一）從事與市場(chǎng)交易商品相關(guān)的貿(mào)易、生產(chǎn)、加工等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)法人；

（二）可經(jīng)營(yíng)大宗保稅商品并具備經(jīng)營(yíng)該商品所需的資質(zhì)。

鼓勵(lì)境外投資者參與市場(chǎng)交易。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)建立交易商管理制度并與交易商簽訂入市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

第二十五條  除本章前述要求外，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者還應(yīng)就交易商代碼/密碼管理，交易商信用管理、交易商權(quán)利義務(wù)、違約處罰、爭(zhēng)議解決、交易商退出等與交易商管理有關(guān)的各項(xiàng)內(nèi)容作出規(guī)定。

第七章  風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第二十六條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)委托第三方資金清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金清算；由專業(yè)清算機(jī)構(gòu)的清算會(huì)員或委托第三方資金存管銀行負(fù)責(zé)資金托管；指定交收倉庫負(fù)責(zé)商品倉儲(chǔ)；委托第三方倉單公示機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)信息匯總、公示；加強(qiáng)社會(huì)化監(jiān)管服務(wù)，做到“交易、托管、清算、倉儲(chǔ)”分開。

第二十七條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)在與指定交收倉庫、交易商、第三方倉單公示機(jī)構(gòu)、第三方資金清算機(jī)構(gòu)、第三方資金存管銀行訂立的書面協(xié)議中明確風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)各自應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任范圍。

前款風(fēng)險(xiǎn)范圍包括但不限于禁止性交易行為、交易系統(tǒng)安全性漏洞、倉單真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、倉單權(quán)利瑕疵、倉單公示信息錯(cuò)誤、清算系統(tǒng)安全性漏洞、資金管理系統(tǒng)安全性漏洞。

第二十八條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或其他有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及彌補(bǔ)相關(guān)損失。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取的方式與金額應(yīng)與市場(chǎng)交易規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)，由市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者在第三方資金存管銀行開立專戶存儲(chǔ)、單獨(dú)核算、?？顚Ｓ?。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理辦法，明確風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提比例、管理規(guī)則、使用規(guī)則、使用流程等。

第二十九條  市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者指定的交收倉庫應(yīng)履行商品保管的職責(zé)并確保倉單的真實(shí)性和唯一性。市場(chǎng)應(yīng)建立倉庫風(fēng)險(xiǎn)保證金或其他有效的倉庫履約保證機(jī)制，應(yīng)對(duì)倉儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)及彌補(bǔ)相關(guān)損失，確保指定交收倉庫履行義務(wù)。

倉庫風(fēng)險(xiǎn)保證金或其他履約保證的方式與金額由指定交收倉庫和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者在雙方的合作協(xié)議中明確，應(yīng)確保與倉庫規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)。倉庫風(fēng)險(xiǎn)保證金在第三方資金存管銀行開立專戶存儲(chǔ)、單獨(dú)核算、專款專用。第三方倉單公示機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保證金或其他履約保證的方式與金額有異議的，由三方協(xié)商予以調(diào)整。

市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)制定指定交收倉庫風(fēng)險(xiǎn)防控管理辦法，明確倉庫風(fēng)險(xiǎn)保證金或其他履約保證的交納方式、管理規(guī)則、使用規(guī)則、使用流程等。