各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、有關(guān)托管機(jī)構(gòu)：

為規(guī)范保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，加強(qiáng)境外融資業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范境外融資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》及國(guó)家外匯局《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》等相關(guān)政策，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本通知所稱“內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)”是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向境內(nèi)銀行申請(qǐng)開立保函或備用信用證等，由境內(nèi)銀行為特殊目的公司提供擔(dān)保，或者保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司直接向特殊目的公司提供擔(dān)保，以獲得境外銀行向上述特殊目的公司發(fā)放貸款的融資行為。

本通知所稱“特殊目的公司”是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以境外投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)外資產(chǎn)或權(quán)益，在境外直接設(shè)立或間接控制的持股比例超過95%的境外企業(yè)。

二、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，可以向境內(nèi)銀行提供反擔(dān)保。保險(xiǎn)公司開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，可以通過其所屬的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司向境內(nèi)銀行提供反擔(dān)保。

三、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司提供擔(dān)保或反擔(dān)?？梢圆捎帽ＷC擔(dān)保方式或資產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式。采用資產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式的，應(yīng)當(dāng)使用資本金、資本公積金和未分配利潤(rùn)等自有資金形成的資產(chǎn)。

四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，綜合考慮資產(chǎn)組合的流動(dòng)性、國(guó)際金融市場(chǎng)利率匯率水平和未來變化趨勢(shì)、融資成本和收益等因素，審慎開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，切實(shí)防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

五、開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合保險(xiǎn)資金境外投資的資質(zhì)條件，獲準(zhǔn)開展保險(xiǎn)資金境外投資業(yè)務(wù)，具有較強(qiáng)的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理能力和融資管理能力，且建立完善的境外融資管理制度，配備專業(yè)的境外融資管理人員，明確境外融資決策機(jī)制、職責(zé)分工、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)內(nèi)容。

開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季度末綜合償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于150%，保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于A類監(jiān)管類別。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的特殊目的公司應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)第一還款人責(zé)任，有預(yù)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，具備較強(qiáng)的償還能力。

六、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過，形成書面決議，并規(guī)范內(nèi)部操作程序，建立責(zé)任追究機(jī)制。

七、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，其特殊目的公司單個(gè)投資項(xiàng)目取得貸款資金金額在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，需要事前向中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)組織評(píng)估后方可進(jìn)行。

八、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債匹配管理情況科學(xué)、合理地控制融資杠桿比例，通過內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)實(shí)際融入資金余額不得超過其上季度末凈資產(chǎn)的20%，并納入融資杠桿監(jiān)測(cè)比例管理。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為集團(tuán)本級(jí)凈資產(chǎn)。

九、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)融入資金僅用于特殊目的公司的投資項(xiàng)目，且符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局關(guān)于保險(xiǎn)資金境外運(yùn)用的相關(guān)政策。該特殊目的公司的投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于境外投資的政策導(dǎo)向和相關(guān)要求，嚴(yán)格執(zhí)行鼓勵(lì)類、限制類和禁止類境外投資的規(guī)定。

十、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)開展境外項(xiàng)目投資，屬于重大股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)履行核準(zhǔn)程序，其他項(xiàng)目投資應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告程序，并在具體投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、報(bào)告中將投資項(xiàng)目的資金來源予以說明，同時(shí)按照國(guó)家發(fā)展改革委的相關(guān)政策要求履行境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、備案等手續(xù)。

十一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)開展境外投資，應(yīng)當(dāng)遵循穿透原則，確定投資項(xiàng)目或投資項(xiàng)目的底層資產(chǎn)所屬的大類資產(chǎn)類別，并在合并報(bào)表的基礎(chǔ)上將境外投資與境內(nèi)投資合并計(jì)算保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例，確保符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管政策。

十二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展境外項(xiàng)目投資，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面詳盡的盡職調(diào)查，保證其不存在重大法律障礙或法律瑕疵，避免發(fā)生產(chǎn)權(quán)糾紛。在境外投資項(xiàng)目交易過程中，相關(guān)交易文件均應(yīng)明確要求交易對(duì)手在必要環(huán)節(jié)完成相關(guān)資產(chǎn)的登記備案手續(xù)，并在資產(chǎn)交割時(shí)提供相關(guān)資產(chǎn)證明及確認(rèn)文件，確保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)真實(shí)、合法、有效地獲得相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全完善的文件存檔制度，將所有交易文件及時(shí)存檔、妥善保管，如若出現(xiàn)任何對(duì)于資產(chǎn)權(quán)利的爭(zhēng)議或糾紛，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照相關(guān)法律及具體合同條款，依法維護(hù)自身合法權(quán)益。

十三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將開展的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)及時(shí)通知境外投資托管人，并將內(nèi)保外貸融入資金和投資項(xiàng)目納入境外投資托管人托管。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過內(nèi)保外貸融入資金的收支活動(dòng)應(yīng)當(dāng)通過特殊目的公司在境外托管代理人開立的專用賬戶進(jìn)行。

境外投資托管人應(yīng)遵循穿透原則，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其特殊目的公司的境外投資項(xiàng)目進(jìn)行估值和會(huì)計(jì)核算，合并進(jìn)行投資運(yùn)作監(jiān)督，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交監(jiān)督報(bào)告和相關(guān)數(shù)據(jù)、報(bào)表等。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合境外投資托管人履行托管職責(zé)，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向境外投資托管人提供與托管履職相關(guān)的信息。

十四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)選擇具有完善的管理機(jī)制、市場(chǎng)信譽(yù)良好、運(yùn)作科學(xué)高效的境內(nèi)外相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，科學(xué)設(shè)計(jì)特殊目的公司資本結(jié)構(gòu)，合理安排融入資金的幣種、金額、成本和期限，提前做好還款安排或再融資安排，有效管理控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

十五、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理，定期監(jiān)測(cè)境外相關(guān)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)發(fā)展情況，評(píng)估投資項(xiàng)目的資產(chǎn)價(jià)值和質(zhì)量，提高特殊目的公司的運(yùn)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，防范境外銀行臨時(shí)抽貸或特殊目的公司破產(chǎn)清算等導(dǎo)致的突發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。