第三十一條 銀行理財子公司發(fā)行分級理財產(chǎn)品的，應當遵守《指導意見》第二十一條相關規(guī)定。

分級理財產(chǎn)品的同級份額享有同等權益、承擔同等風險，產(chǎn)品名稱中應包含“分級”或“結構化”字樣。

銀行理財子公司不得違背風險收益相匹配原則，利用分級理財產(chǎn)品向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益。分級理財產(chǎn)品不得投資其他分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不得直接或間接對優(yōu)先級份額投資者提供保本保收益安排。

銀行理財子公司應當向投資者充分披露理財產(chǎn)品的分級設計及相應風險、收益分配、風險控制等信息。

第三十二條 銀行理財子公司的理財投資合作機構包括但不限于銀行理財子公司理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構以及與理財產(chǎn)品投資管理相關的投資顧問等。

銀行理財子公司公募理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構應當是具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的金融機構，其他理財投資合作機構應當是具有專業(yè)資質(zhì)，符合法律、行政法規(guī)、《指導意見》和金融監(jiān)督管理部門相關監(jiān)管規(guī)定并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的機構。

銀行理財子公司可以選擇符合以下條件的私募投資基金管理人擔任理財投資合作機構：

（一）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記滿1年、無重大違法違規(guī)記錄的會員；

（二）擔任銀行理財子公司投資顧問的，應當為私募證券投資基金管理人，其具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績且無不良從業(yè)記錄的投資管理人員應當不少于3人；

（三）金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他條件。

銀行理財子公司所發(fā)行分級理財產(chǎn)品的投資顧問及其關聯(lián)方不得以其自有資金或者募集資金投資于該分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。

第三十三條 銀行理財子公司可以運用自有資金開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)等業(yè)務，投資國債、其他固定收益類證券以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構認可的其他資產(chǎn)，其中持有現(xiàn)金、銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有較高流動性資產(chǎn)的比例不低于50%。

銀行理財子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20%，不得超過單只理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，不得投資于分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。

銀行理財子公司應當確保理財業(yè)務與自營業(yè)務相分離，理財業(yè)務操作與自營業(yè)務操作相分離，其自有資產(chǎn)與發(fā)行的理財產(chǎn)品之間不得進行利益輸送。

銀行理財子公司不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權類資產(chǎn)或權益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。

第三十四條 銀行理財子公司發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品的，應當按照《銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務管理暫行辦法》獲得相應的衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構關于衍生產(chǎn)品業(yè)務管理的有關規(guī)定。

銀行理財子公司開展理財業(yè)務涉及外匯業(yè)務的，應當具有開辦相應外匯業(yè)務的資格，并遵守外匯管理的有關規(guī)定。

第三十五條 銀行理財子公司發(fā)行理財產(chǎn)品的，應當在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進行集中登記。

銀行理財子公司不得發(fā)行未在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進行登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。

第四章 風險管理

第三十六條 銀行理財子公司應當建立組織健全、職責清晰、有效制衡、激勵約束合理的公司治理結構，明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、業(yè)務部門、風險管理部門和內(nèi)部審計部門風險管理職責分工，建立相互銜接、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的管理機制。

第三十七條 銀行理財子公司董事會對理財業(yè)務的合規(guī)管理和風險管控有效性承擔最終責任。董事會應當充分了解理財業(yè)務及其所面臨的各類風險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標、投資管理能力、風險管理水平等因素，審核批準理財業(yè)務的總體戰(zhàn)略和重要業(yè)務管理制度并監(jiān)督實施。董事會應當監(jiān)督高級管理層履行理財業(yè)務管理職責，評價理財業(yè)務管理的全面性、有效性和高級管理層的履職情況。

董事會可以授權其下設的專門委員會履行以上部分職能。

第三十八條 銀行理財子公司高級管理層應當充分了解理財業(yè)務及其所面臨的各類風險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標、投資管理能力、風險管理水平等因素，制定、定期評估并實施理財業(yè)務的總體戰(zhàn)略和業(yè)務管理制度，確保具備從事理財業(yè)務及其風險管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

第三十九條 銀行理財子公司監(jiān)事會應當對董事會和高級管理層的履職情況進行監(jiān)督評價并督促整改。監(jiān)事長（監(jiān)事會主席）應當由專職人員擔任。

第四十條 銀行理財子公司應當根據(jù)理財業(yè)務性質(zhì)和風險特征，建立健全理財業(yè)務管理制度，包括產(chǎn)品準入管理、風險管理和內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機構管理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會計核算和信息披露等。