美國減稅法案中，大幅降低了美國企業(yè)海外留存利潤回流稅率，作為應對，中國政府適時調(diào)整了境外投資者利潤投資所得稅政策。

財政部、稅務總局、國家發(fā)改委、商務部等四部委12月28日聯(lián)合發(fā)布通知（下稱88號文），明確境外投資者在2017年1月1日（含當日）以后，從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，直接投資于鼓勵類投資項目，凡符合規(guī)定條件的，實行遞延納稅政策，暫不征收預提所得稅。

這一政策是對2017年8月《關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》中提出的稅收優(yōu)惠政策的落實。

四部門相關(guān)負責人表示，隨著開放型經(jīng)濟發(fā)展，外商投資企業(yè)不斷融入中國經(jīng)濟，以分配利潤進行的再投資活動也越來越多。與此同時，全球稅收政策呈現(xiàn)新變化新特點，不少國家出臺了鼓勵投資的稅收優(yōu)惠政策。此次出臺88號文，是為了積極應對新挑戰(zhàn)，提高存量外資的利用率，提高中國吸引外資的競爭力，進一步鼓勵境外投資者持續(xù)擴大在華投資。

境外投資者要享受這一政策，必須同時滿足四個方面的條件：一是直接投資的形式，包括境外投資者以分得利潤進行的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資行為；二是境外投資者分得利潤的性質(zhì)應為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，來源于居民企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的留存收益，包括以前年度留存尚未分配的收益；三是用于投資的資金（資產(chǎn)）必須直接劃轉(zhuǎn)到被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)；四是鼓勵類項目的范圍屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》中所列的鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，或《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》。

可以享受暫不征稅但未實際享受優(yōu)惠待遇的境外投資者，可在實際繳納相關(guān)稅款之日起三年內(nèi)申請追補享受暫不征稅政策，退還已繳納的稅款。

考慮到可操作性和防止不當適用的需要，88號文將兩種直接投資情形排除在外：一是符合條件的戰(zhàn)略投資以外的新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份；二是從關(guān)聯(lián)方收購股權(quán)。

此外，考慮對外開放的深入和擴大，外商直接投資形式會更趨多樣，為擴大政策適用范圍留有余地，88號文將“財政部、稅務總局規(guī)定的其他方式”作為這一政策適用范圍的兜底條款，今后視政策執(zhí)行情況和投資方式變化而規(guī)定。

按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，境外投資者取得的來源于中國境內(nèi)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，減按10%的稅率或按稅收協(xié)定優(yōu)惠稅率征收預提所得稅，由利潤分配企業(yè)（即扣繳義務人）在每次支付或者到期應支付時，從支付或者到期應支付的款項中扣繳。

前述相關(guān)負責人稱，這符合“稅收與經(jīng)濟活動相匹配”的基本原則，是維護國家稅收利益的重要手段，也是世界上大多數(shù)國家采取的征稅原則。

境外投資者符合88號文規(guī)定、暫不征收預提所得稅之后，發(fā)生符合特殊性重組條件的股權(quán)重組，并實際按照特殊性重組進行稅務處理的，可繼續(xù)享受暫不征稅的優(yōu)惠待遇。但通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等處置方式實際收回享受暫不征收預提所得稅待遇的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的，應在實際收取相應款項后7日內(nèi)，向稅務部門申報補繳稅款。

為確保境外投資者所分得的利潤實際用于直接投資，88號文規(guī)定，境外投資者以分配利潤進行直接投資，必須將資金（資產(chǎn)）直接轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或相關(guān)股東賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)。如果境外投資者分得利潤在轉(zhuǎn)給被投資企業(yè)之前在境內(nèi)外的其他賬戶周轉(zhuǎn)，則不能享受暫不征收預提所得稅政策。

境外投資者符合享受暫不征收預提所得稅優(yōu)惠的，需按稅收管理要求進行申報，并如實向利潤分配企業(yè)提供其符合政策條件的資料。利潤分配企業(yè)經(jīng)適當審核后，認為境外投資者符合本通知規(guī)定的，可暫不扣繳預提所得稅，并應向主管稅務機關(guān)履行備案手續(xù)。

若稅務部門在后續(xù)管理中，核實發(fā)現(xiàn)境外投資者不符合政策規(guī)定條件，除屬于利潤分配企業(yè)責任外，視為境外投資者未按照規(guī)定申報繳納企業(yè)所得稅，將依法追究延遲納稅責任，稅款延遲繳納期限自相關(guān)利潤支付之日起計算。