中新網(wǎng)4月1日電 中國證監(jiān)會有關部門負責人日前就發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)答記者問，全文如下：

問：發(fā)布《試行辦法》的背景和原因是什么？

答：近年來，隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢復雜多變，大宗商品價格大幅波動，我國廣大實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場進行風險管理、套期保值的需求與日俱增，大中型企業(yè)和銀行對期貨投資咨詢服務的需求日益強烈。同時，隨著2010年股指期貨的平穩(wěn)推出，相關機構投資者也日益需要期貨公司提供專業(yè)化期貨投資咨詢服務。

目前，我國期貨市場正處于從量的積累向質(zhì)的提升轉變的關鍵階段，我會在加強期貨監(jiān)管工作的同時，積極促進期貨市場功能發(fā)揮，我會及時出臺《試行辦法》，目的是引導 期貨公司為廣大實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機構投資者提供更多、更好的專業(yè)化服務，進一步提高期貨市場對國民經(jīng)濟的服務質(zhì)量和水平。

出臺《試行辦法》，也是落實國務院《期貨交易管理條例》第17條有關規(guī)定，有利于規(guī)范和加強對期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務的監(jiān)管，引導期貨行業(yè)加強專業(yè)人才隊伍建設，促進期貨投資咨詢業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展。

問：期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務的定位是什么？

答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員開展的風險管理顧問、期貨研究分析、期貨交易咨詢等營利性業(yè)務。其中，風險管理顧問包括協(xié)助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等；期貨研究分析包括收集整理期貨市場及各類經(jīng)濟信息，研究分析期貨市場及相關現(xiàn)貨市場的價格及其相關影響因素，制作提供研究分析報告或者資訊信息；期貨交易咨詢包括為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。

我們積極支持和鼓勵期貨公司根據(jù)《試行辦法》，從實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機構投資者的風險管理需求出發(fā)，發(fā)揮期貨行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，開展以風險管理顧問服務為核心，期貨研究分析和期貨交易咨詢?yōu)橹С值钠谪浲顿Y咨詢服務活動，逐步改變過去那種單純依附于期貨經(jīng)紀業(yè)務、以“拉客戶炒單”為目的的咨詢服務模式，切實提升期貨行業(yè)對國民經(jīng)濟的服務水平和質(zhì)量。

問：哪些期貨公司能夠申請期貨投資咨詢業(yè)務？

答：《試行辦法》主要是從資本實力和合規(guī)角度對期貨公司申請期貨咨詢業(yè)務作出了如下規(guī)定：一是公司注冊資本不低于1億元，且凈資本不低于8000萬元，二是公司最近6個月凈資本等風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求，三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格的從業(yè)人員，四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經(jīng)營，五是具有完備的業(yè)務管理制度等。

問：《試行辦法》在防范業(yè)務利益沖突方面有哪些要求？

答：《試行辦法》十分著重防范利益沖突，單設第四章專門規(guī)范防范利益沖突問題，主要要求有：一是要求期貨公司建立防范利益沖突的管理制度和信息隔離機制，期貨咨詢業(yè)務內(nèi)部可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司也要作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排；期貨公司首席風險官要對防范利益沖突的制度和機制進行檢查落實。二是建立利益沖突的處理原則，即要求期貨公司按照客戶利益優(yōu)先和公平對待客戶的原則予以處理。三是期貨公司應當建立獨立部門統(tǒng)一管理期貨咨詢業(yè)務，營業(yè)部可在公司統(tǒng)一管理下對外提供期貨咨詢服務。四是期貨公司 業(yè)務人員應當以公司名義展業(yè)，不得以個人名義為客戶提供期貨咨詢服務。五是在公司內(nèi)部，要求期貨咨詢從業(yè)人員要與交易、結算、風險控制、財務、技術等業(yè)務人員崗位獨立，職責分離。

問：對于期貨公司開展期貨投資咨詢活動，應當遵循哪些主要監(jiān)管要求，承擔哪些法律責任？

答：《試行辦法》規(guī)定，第一，期貨公司要每月按照規(guī)定要求向監(jiān)管部門報送期貨咨詢業(yè)務信息，公司首席風險官要履行督促整改和報告職責，監(jiān)督期貨咨詢業(yè)務合規(guī)情況并定期檢查，在工作報告中要重點就防范利益沖突作出說明。第二，監(jiān)管部門按照審慎監(jiān)管原則，可定期或者不定期檢查期貨咨詢業(yè)務。第三，對無資格從事期貨咨詢活動的期貨公司或其人員，監(jiān)管部門有權責令改正；情節(jié)嚴重的，將依法予以行政處罰。第四，對于期貨公司或其從業(yè)人員開展期貨咨詢業(yè)務中出現(xiàn)各類違規(guī)情形，監(jiān)管部門可以針對具體情況，依法采取相應監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，將依法予以行政處罰；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機關。

問：《試行辦法》對期貨信息傳播活動有什么具體要求？

答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員通過報刊、電視、電臺和網(wǎng)絡等公共媒體進行期貨行情分析等期貨信息傳播活動的，應當取得期貨投資咨詢業(yè)務資格及從業(yè)資格，并遵守金融信息傳播相關規(guī)定和保護他人的知識產(chǎn)權；在開展期貨信息傳播活動前，期貨公司及其從業(yè)人員還應當向住所地的中國證監(jiān)會派出機構備案。

與此同時，我會將指導中國期貨業(yè)協(xié)會進一步加強對期貨公司相關期貨信息傳播活動的自律管理規(guī)范。

問：《試行辦法》對證券經(jīng)營機構從事期貨投資咨詢活動有沒有具體規(guī)定和要求？

答：2010年股指期貨推出后，證券經(jīng)營機構可能會在證券咨詢業(yè)務活動涉及到股指期貨，我會也正在積極研究證券經(jīng)營機構從事期貨投資咨詢活動的相關監(jiān)管問題。目前，《試行辦法》僅規(guī)定，對于證券經(jīng)營機構從事期貨投資咨詢業(yè)務活動的資格條件和監(jiān)管要求等，將由我會另行規(guī)定予以明確。

問：如何打擊各類非法期貨咨詢活動？

答：《試行辦法》堅持我會既定的“期貨打非”政策和立場。對于我會監(jiān)管的證券經(jīng)營機構、期貨公司非法開展期貨咨詢活動的，我會將嚴格按照相關法律、法規(guī)和規(guī)章，及時依法嚴肅查處。對于其他社會機構從事非法期貨咨詢活動，我會根據(jù)有關規(guī)定，將積極配合相關主管部門予以查處。

問：在公開征求意見階段，有哪些主要意見？

答：在《試行辦法》公開征求社會意見階段，社會各方提出一些很好的建議，總體持積極支持和肯定態(tài)度。其中的主要意見有：

一是建議適當減低期貨公司申請業(yè)務的財務門檻，如將凈資本從8000萬元降低到4500萬元，保證大部分期貨公司能夠參與。經(jīng)過我們結合全國期貨公司近期的財務狀況再次測算，目前全國期貨公司注冊資本1億以上的約有90余家，且隨著近年期貨公司實力的增強，比較容易達到《試行辦法》規(guī)定的財務要求，因此大部分期貨公司是能夠申請期貨投資咨詢業(yè)務的。

二是建議調(diào)整《試行辦法》有關設置獨立的期貨投資咨詢業(yè)務部門，期貨投資咨詢業(yè)務人員與有關交易、結算、風險控制等業(yè)務人員崗位獨立的規(guī)定。對此，我們研究后認為，期貨投資咨詢業(yè)務形態(tài)不同于期貨經(jīng)紀業(yè)務，從新業(yè)務的統(tǒng)一規(guī)范管理的角度，有必要要求期貨公司設置獨立的部門進行統(tǒng)一管理。

要求崗位獨立，職責分離主要是防止咨詢?nèi)藛T與相關業(yè)務人員崗位、職責不清，隨意兼職等不規(guī)范行為，但是對有其他業(yè)務部門人員在本職工作之外，為期貨投資咨詢服務提供支持、配合等情形，《試行辦法》并不禁止，但其他業(yè)務人員不能完全替代期貨投資咨詢業(yè)務人員。

三是建議刪除或者調(diào)整《試行辦法》第19條要求期貨公司在提供交易咨詢服務時，“不得就市場行情的走勢做出確定性判斷”的表述，意見認為該規(guī)定限制過嚴，業(yè)務活動中可能不能滿足客戶需求，且容易產(chǎn)生糾紛。

我們研究后采納了此意見，將規(guī)定調(diào)整為“不得就市場行情做出確定性判斷”，旨在禁止期貨公司及其業(yè)務人員就未來期貨價格或者現(xiàn)貨價格向客戶提供類似“絕對”、“100%”的確定性判斷，防止誤導投資者。

四是建議在《試行辦法》第34條有關期貨信息傳播的規(guī)定中，增加“不得在信息傳播的過程中侵害他人知識產(chǎn)權的相關內(nèi)容?！蔽覀冄芯空J為該意見對進一步規(guī)范期貨信息傳播活動很有必要，因此采納了該意見。

最后，我們在充分吸收各方意見和建議的基礎上，進一步修改和完善了《試行辦法》部分條款。